GD 2026-05-31 ·软件与互联网 ·内部研究 GoDaddy 长期价值投资研究 以域名为入口的 SMB 数字平台，当前约 85.83 美元估值回落至可研究区间，保守所有者收益倍数约 9–11 倍，相对中性内在价值有 20%–30% 折价，但安全边际不厚；理想买入区间 70–80 美元，谨慎买入。 GDDY.US GoDaddy Inc. #域名注册#SMB 软件#自由现金流#互联网服务#价值投资#回购 谨慎买入
18 2026-05-17 ·消费电子 ·内部研究 小米集团长期所有者视角研究 2025 收入 4572.9 亿 RMB、归母 416.4 亿、EV +223.8% 迫近平衡、互联网服务毛利 76.5%；但 HK$30.7 价格已为"手机稳 + EV 放量 + AIoT 扩张"提前付费，护城河仍不如 Apple，仍在平台扩张期。 1810.HK 小米集团（Xiaomi Corp.） #智能手机#IoT#互联网服务#智能电动车#港股#消费电子#价值投资 观察
