WE 2026-05-27 ·电力公用事业 ·内部研究 WEC Energy Group 深度研究:优质 utility 但溢价稳定性已被充分定价 中西部 4 州受监管电力+天然气配送 + ATC 60% 输电股权,连续 23 年提股息;但 22.6 倍 PE 已贴上沿、375 亿资本计划需稀释填补、股息率低于美债,理想买入 85-100 美元。 WEC.US WEC Energy Group, Inc. #公用事业#数据中心负荷#中西部电力#股息增长#资本密集 观察
DU 2026-05-26 ·电力公用事业 ·内部研究 Duke Energy 长期所有者视角研究 美国受监管电力与燃气公用事业龙头，业务高度可理解、护城河深厚但回报上限受监管约束；当前 132 美元约 20 倍 PE，安全边际不明显。 DUK.US Duke Energy Corporation #电力公用事业#受监管公用事业#核电#高分红#股息增长#价值投资 观察
