WE 2026-05-27 ·电力公用事业 ·内部研究 WEC Energy Group 深度研究:优质 utility 但溢价稳定性已被充分定价 中西部 4 州受监管电力+天然气配送 + ATC 60% 输电股权,连续 23 年提股息;但 22.6 倍 PE 已贴上沿、375 亿资本计划需稀释填补、股息率低于美债,理想买入 85-100 美元。 WEC.US WEC Energy Group, Inc. #公用事业#数据中心负荷#中西部电力#股息增长#资本密集 观察
BA 2026-05-23 ·包装 ·内部研究 Ball Corporation 纯铝包装研究 Ball 出售航天业务后纯铝罐包装区域寡头,客户黏性不低、可回收受益;但资本密集+客户集中+利润率受产能利用率影响,当前 56.51 美元落合理与乐观区间 gap,折价不足。 BALL.US Ball Corporation #铝罐包装#饮料包装#资本密集#区域寡头#客户集中#可回收#持续回购 观察
