QR 2026-06-03 ·半导体 ·内部研究 Qorvo 长期所有者视角研究 评级「观察」。当前 102.74 美元，独立经营内在价值合理区间 100-120、理想买入 80-90；Apple 约占 50% 收入，QRVO 正处 Skyworks 并购（隐含对价约 108.46），安全边际不明显。 QRVO.US Qorvo, Inc. #射频前端#苹果依赖#半导体周期#并购套利#护城河#客户集中#自由现金流#国防射频 观察
SW 2026-05-31 ·模拟芯片 ·内部研究 Skyworks Solutions 深度价值投资分析 质量中等、价格中等。模拟/射频半导体，现金流真实但营业利润率从 27.8% 腰斩到 12.2%、大客户份额流失，且在推进 Qorvo 并购。77.85 美元处合理区间中下部、安全边际不足，理想买点 55-65 美元。评级观察。 SWKS.US Skyworks Solutions, Inc. #半导体#射频前端#模拟芯片#Qorvo并购#大客户集中#价值投资 观察
