#净息差

Regions Financial Corporation 长期价值投资研究

经营质量高于平均的区域银行，低成本存款是核心 franchise，但 27.83 美元已近合理价值，安全边际不足，给予观察。

PNC Financial 长期所有者视角研究

美国大型区域银行，2025 年 ROE 12.9%、效率比改善到 60；非息收入约 38%、Q1 2026 并入 FirstBank；当前价 13.1 倍 PE，安全边际不明显。

Citizens Financial Group 长期价值投资分析

美国中大型区域银行，2025 ROTCE 11.2%、TBV/股 38.07 美元；现价 62.89 美元、1.66x P/TBV 已计入 ROTCE 持续走高的乐观预期，安全边际不明显。