PN 2026-05-31 ·水务 ·内部研究 Pentair plc 深度价值投资研究 水处理与泳池设备龙头，现金流扎实（2025年FCF 7.48亿美元），但Pool业务占分部利润46%、单一客户集中，当前70.84美元位于合理价值带之内、安全边际不足，理想买点55–62美元，评级观察。 PNR.US Pentair plc #水务#泳池设备#工业制造#护城河#自由现金流#价值投资 观察
PH 2026-05-25 ·多元化工业 ·内部研究 Parker-Hannifin 长期所有者视角研究 全球运动与控制技术平台型工业企业，客户分散、SKU 数十万、现金流强、资本开支强度低；当前 P/E 31.98x、所有者收益率约 3.1% 已低于美债收益率，价格落在乐观情景的低到中部，理想买入 550-700 美元。 PH.US Parker-Hannifin Corporation #运动控制#工业制造#航空后市场#并购整合#价值投资 观察
