#NG911

Comtech Telecommunications 长期所有者视角研究

卫星地面通信（S&S）+ NG911 紧急通信（Allerium）的高杠杆重组股；子资产不差，但净债务叠加可转优先股清算优先权严重压缩普通股价值。现价 5.80 美元仅乐观情景接近合理、无安全边际，评级避免。理想买入 2-3.5 美元。