·餐饮 ·内部研究
Starbucks 长期所有者视角研究
全球咖啡品牌龙头,FY25 末 40,990 家店,TTM FCF 27.3 亿美元;79.5× PE 押注 Back to Starbucks 修复,股东权益赤字 -81 亿,理想买入区间 65-80 美元。
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#全球品牌
·包装食品 ·内部研究
MDLZ长期企业所有者视角投资研究
好生意、好品牌、好现金流，但当前约 61.50 美元的价格对保守型长期投资者安全边际不足；合理内在价值 48–60 美元，理想买入区间 42–50 美元。
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