#重大内控缺陷

Moog 长期所有者视角研究

评级观察。2025 财年创纪录营收 38.61 亿、利润率升至 13%，但披露重大内控缺陷、FCF 转化不稳；现价约 373 美元对应 42 倍 PE，三档内在价值 90–260，理想买入 95–145，无安全边际。