CH 2026-05-22 ·宽带运营商 ·内部研究 Charter Communications 价值投资深度研究 成熟宽带现金流资产，但护城河被固定无线与光纤侵蚀、4x+ 杠杆叠加 Cox 并购过渡；当前约 148.90 美元便宜却安全边际不足，理想买入 110–135 美元，评级观察。 CHTR.US Charter Communications, Inc. #Charter#宽带#有线电视#Cox 并购#固定无线竞争#高杠杆#价值投资 观察
CM 2026-05-21 ·宽带运营商 ·内部研究 Comcast 深度价值投资分析 宽带现金牛，估值对正常化所有者收益偏低、股东回报力度大；但核心宽带护城河在光纤/固定无线竞争下缓慢收窄，谨慎买入，理想买入 20-24 美元。 CMCSA.US Comcast Corporation #宽带接入#有线电视#NBCUniversal#股东回报#估值#价值投资 谨慎买入
